了解外管局喊话啦，你必须知道的汇率风险管理知识点！！

丝绵技术

际经营中，很多企业往往过多关注汇率预测和时点分析，而能从源头搭建汇率风险管理体系的企业则相对有限。企业管理汇率风险，既存在主观上的认知能力的局限性，又受到客观上企业内部流程和制度的制约，面对汇率双向波动，难免出现力不从心的状况。那么来学习下外管局的汇率风险管理干货吧！！长期以来跨境收款就有着不凡的发展速度，相信未来也是一如既往，势如破竹。支持亚马逊Amazon、SHEIN、速卖通AliExpress、虾皮Shopee、TIKTOK Shop、美客多、Temu、Lazada、Shopify等跨境电商平台、独立站收款和外贸收款，支持使用130+币种，0汇损，为出口跨境企业提供便捷安全的收款服务。https://global.lianlianpay.com/

01

知识点一：如何识别和测算风险

企业应认真分析各类业务存在的汇率风险因素，为制定防范措施和管理决策提供依据。

企业可能存在的汇率风险因素包括但不限于：

1、是否影响现金流

对于影响现金流的外汇风险，通常使用金融衍生品进行套期保值；对于不影响现金流的外汇风险，尽量采用分散化投资、资产负债表自然对冲等经营性手段管理。现金流集中度越高，汇率波动引致的外汇风险就越大，需要保值的迫切性和比例就越高。

2、是否存在确定的合同权利义务

在确定的合同权利义务下，企业可以对敞口施较高比例的套期保值；对于不确定金额类的风险敞口，保值比例应相应减少，避免超额套保。

3、是否影响企业的利润表

如果外汇风险影响企业的利润表，管理的迫切性就更高，也更有必要使用套期保值会计。

02

知识点二：如何制定套保策略

1、策略设计

企业初期制定套期保值方案，可设定简单易行的“固定保值”策略，即按照一定的百分比对风险敞口进行保值；积累经验后，可以选择“动态保值”，设置一定的套保比例区间，但区间不宜过宽，避免人为主观因素对保值产生过多干扰。

2、套保工具

业务初期可多选择基础产品，如普通远期、普通期权，避免通过叙做与自身业务能力不匹配的复杂衍生品来隐含主观预判。

3、币种与期限

结合基础交易的际需求确定套期保值交易币种、期限。对冲方法：

（1）静态对冲：若进出口业务采用订单制，约定了各个时间点的金额及报价，可使用外汇衍生品对各个期限进行完全锁定。

（2）分层滚动：若未来的销售数据难以预测，可针对不同期限分配不同比例，越近端期限套保比例越高。

（3）滚动对冲：若外汇敞口是较长期限且金额较固定，如长期外币负债，可根据不同期限掉期产品的流动性、货币之间利率差的变化趋势，不断滚动锁定。

4、授权

对财务人员的汇率风险管理权限进行差异化授权，例如对财务经理、财务主管、财务总监分别设定汇率避险工具授权金额上限。
(来源:外汇管理局)

03

步打造全流程
外汇风险管理方案

首步：识别和测量风险敞口

使用资金风险管理助手——星盘，预测先人一步，资金风险可视化。

第二步：选择外汇风险管理工具

使用避险工具——星汇锁，一键锁定汇率，让成本更可控。

第步：回溯交易数据

对过往交易进行复盘分析，及时纠偏调整风险管理策略。


*连连星球汇率报价由合作银行提供

本文提供的信息仅供参考，不构成进入某些特定交易或投资策略的建议